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财务摘要和要点


季度业务要点

 议程


分部财务概览

 附录

除非另有说明,本报告中的所有增长比较均与上一财年同期相比。由于四舍五入,数字可能与实际不符。


24 财年第四季度财务摘要


单位:十亿美元,每股金额除外)
 24 财年第四季度  增长  CC 增长*

生产力和业务流程
$20.3
 智能云 $28.5
 更多个人计算 $15.9
 收入 $64.7
 毛利率 $45.0
 毛利率百分比 (1) pt
 营业收入 $27.9

营业收入百分比
-
 净收入 $22.0

稀释后每股收益
$2.95


季度商业亮点

 投资者指标  23 财年第四季度  24 财年第一季度  24 财年第二季度  24 财年第三季度  24 财年第四季度

商业预订增长
/   /19%。

商业剩余履约义务(单位:十亿)

商业收入年金组合

微软云收入(单位:十亿)

微软云收入增长

微软云计算毛利率百分比

增长率包括非 GAAP CC 增长率(GAAP % / CC %)。
 商业业务

- 商业剩余履约义务 十亿,同比增长 20%(CC 增长 21

- 的商业收入年金组合同比相对不变
 微软云

- Microsoft 云收入为 亿美元,同比增长 (同比增长 CC
 \脚注文本{

微软云包括 Azure 和其他云服务、Office 365 Commercial、LinkedIn 的商业部分、Dynamics 365 以及其他云属性。


24 财年第四季度其他财务亮点


返还给股东的现金

- 向股东返还 十亿美元,其中包括 十亿美元的股息和 十亿美元的股票回购
 业务费用
- 运营支出为 亿美元,同比增长 亿美元,其中 9 个百分点来自动视收购

以及对云工程的投资
 其他收入和支出
- 其他收入和支出为 百万美元,主要是利息支出和投资净损失。

利息收入的部分抵消
 实际税率
- 实际税率
 资本支出
- 资本支出(包括根据融资租赁获得的资产)为 亿美元,以支持我们的以下需求

云和 Al 产品。为财产和设备支付的现金为 亿元。
 现金流量


24 财年第四季度业务亮点


生产力与企业
 流程
 智能型
 
 更多个人计算

  • 在 Office 365 商业收入增长 (CC 增长 14%)的推动下,Office 商业产品和云服务收入增长 12%(CC 增长 13%)。

  • Office 消费者产品和云服务收入增长 3%(增长 ),Microsoft 365 消费者用户增至 8,250 万

  • Linkedln 收入增长 10%(CC 增长 9)

  • 受 Dynamics 365 收入增长 19% 的推动,Dynamics 产品和云服务收入增长 16%(增长 CC)

  • 在 Azure 和其他云服务收入增长 (增长 CC)的推动下,服务器产品和云服务收入增长 (增长 )。

  • Windows 收入增长 (CC 增长 ),其中 Windows OEM 收入增长 ,Windows 商业产品和云服务收入增长 (CC 增长 12)

  • 设备收入下降 11%(CC 下降 9)

  • Xbox 内容和服务收入增长 61%,主要得益于动视收购带来的 58 个点的净影响


生产力和业务流程

 概述

 投资者指标  23 财年第四季度  24 财年第一季度  24 财年第二季度  24 财年第三季度  24 财年第四季度

办公室商用产品和云服务收入增长

办公消费产品和云服务收入增长

Office 365 商业席位增长

Microsoft 365 消费者用户 (单位:百万)
74.9 76.7 78.4 80.8 82.5

Dynamics 产品和云服务收入增长

LinkedIn 收入增长

增长率包括非 GAAP CC 增长率(GAAP % / CC %)。

 总收入


  • 在 Office 365 的推动下,收入增长 (增长 CC

 营业收入


  • 毛利率增长 9%( CC),毛利率百分比下降。剔除使用寿命会计估算最新变化的影响,毛利率百分比略有下降,原因是我们扩大了 Al 基础架构的规模,从而使 Office 365 的毛利率略有下降。

  • 在云工程、商业销售和 Linkedln 投资的推动下,运营支出增长了 5%。

  • 运营收入增长 (增长 CC)

     十亿美元


生产力和业务流程

 亮点

 商业办公


  • 办公商用产品和云服务收入增长 12%(CC 增长 13)

  • Office 365 Commercial 收入增长 13%(CC 增长 14%),Office 365 Commercial 座席数增长 ,主要得益于中小型企业和一线员工产品的增长,以及每用户收入的增长

  • Office Commercial 产品收入下降 9%(CC 下降 7%),反映出客户继续向云产品转移

Linkedln


  • Linkedln营收增长 (CC增长9%),主要得益于所有业务线的增长--人才解决方案、营销解决方案、高级订阅和销售解决方案

  • LinkedIn 会话增长 ,参与度创历史新高

 办公室消费者


  • 办公消费产品和云服务收入增长 3%(CC 增长 4)

  • Microsoft 365 消费者用户增长 至 8,250 万

 动力


  • Dynamics 产品和云服务收入增长 16

  • Dynamics 365 收入增长 19%(CC 增长 20%),得益于所有工作负载的增长
 投资者指标

服务器产品和云服务收入增长

增长率包括非 GAAP CC 增长率(GAAP % / CC %)。

 总收入


  • 在 Azure 的带动下,收入增长 19%(CC 增长 20

 营业收入


  • 毛利率增长 ,毛利率百分比下降。剔除使用寿命会计估算最新变化的影响,毛利率百分比略有下降,原因是销售组合转向 Azure,而 Azure 的改善(包括 Al 基础架构的扩展)部分抵消了毛利率百分比的下降。

  • 由于对 Azure 的投资,运营支出增长了 5

  • 营业收入增长 22%(CC 增长 23)


    23 财年第四季度 24 财年第一季度 24 财年第二季度 24 财年第三季度 24 财年第四季度

 十亿美元

我们对上期的某些金额进行了重估,以符合我们内部管理和监控业务的方式。

 智能云

 亮点


服务器产品和云服务


  • 服务器产品和云服务收入增长 21%(CC 增长 22)

  • Azure 和其他云服务收入增长 29%(CC 增长 30%),主要得益于对基于消费的服务的需求,其中 Al 服务增长 8 个百分点

  • 服务器产品收入增长 (CC 增长 3%),主要得益于对我们混合解决方案的持续需求

  • 企业移动装机量增长 10%,超过 2.81 亿个席位

     收入增长趋势
 23 财年第四季度  24 财年第一季度  24 财年第二季度  24 财年第三季度  24 财年第四季度

Azure 和 其他云 服务

服务器产品

增长率包括非 GAAP CC 增长率(GAAP % / CC %)。


企业与合作伙伴服务


  • 企业和合作伙伴服务收入下降 ,原因是企业支持服务去年的可比性很强

 更多个人计算

 概述

 投资者指标  23 财年第四季度  24 财年第一季度  24 财年第二季度  24 财年第三季度  24 财年第四季度

Windows OEM 收入增长

Windows 商业产品和云服务收入增长 ( )
/ / / /

设备收入增长
/ (18)% / (10)% / (16)%

Xbox 内容和服务收入增长 ( )
/ / 61% / 60%   /61%。

搜索和新闻广告收入(不包括 TAC)增长 ( )

增长率包括非 GAAP CC 增长率(GAAP % / CC %)。

 总收入


  • 收入增长 (增长 CC),这得益于动视收购带来的 12 个点的净影响

 营业收入


  • 毛利率增长了 10 个百分点,这是收购 Activision 带来的净影响。销售组合向高毛利业务转移,使毛利率百分比增加。

  • 运营支出增长 ,原因是收购动视公司带来了 41 个点的增长

  • 营业收入增长 5%(CC 增长 6)

     十亿美元


收购动视公司的净影响

 24 财年第四季度
 ( 单位:十亿)
 收入

采购会计调整, 整合与交易相关成本 其他收入成本
 收入成本
 毛利率

采购会计调整, 整合与交易相关成本
 其他业务费用
 业务费用

来自动视的净影响

动视收购详情

动视收购产生的净影响包括调整动视内容从第三方到第一方的转移

 更多个人计算

 亮点

 视窗


  • Windows OEM 收入增长 ,PC 市场容量继续保持流行前水平

  • 在 Microsoft 365 需求的推动下,Windows 商业产品和云服务收入增长 11%( CC)。

 设备


  • 由于我们继续专注于利润率较高的高端产品,设备收入下降 (下降 CC

 游戏


  • 游戏收入增长 包括动视收购带来的 48 个点的净影响

  • Xbox 内容和服务收入增长 61%,其中包括收购动视带来的 58 个点的净影响

  • Xbox 硬件收入下降 (下降 CC)


搜索和新闻广告


  • 搜索和新闻广告收入(不包括流量获取成本)增长 19%,主要得益于搜索量增加和每次搜索收入提高


美国通用会计准则与非美国通用会计准则财务指标的对账


我们对第四季度业绩的介绍包括非美国通用会计准则财务指标。以下幻灯片提供了美国通用会计准则与非美国通用会计准则财务指标之间的调节:

  • 固定货币对账
  •  现金流量调节


固定汇率调节表


截至 6 月 30 日的三个月

(单位:百万美元,每股金额除外)
 收入

Gross 边距

运行 费用

操作 Income
Net
Income

Diluted Earnings 每股

报告(美国通用会计准则)
 2024 如报告所示(美国通用会计准则)

年度同比变化百分比(美国通用会计准则)
 固定汇率影响

按不变货币计算的年同比变化百分比

与按照美国通用会计准则(GAAP)编制的财务业绩衡量标准相比,我们的财务业绩更胜一筹。所有增长比较均与上一财年同期相关


固定汇率调节表


分部收入 ($ in millions)

截至 6 月 30 日的三个月

生产率和 业务流程
Intelligent
Cloud

More Personal 计算
 2023 年 报告(美国通用会计准则) $18,291 $23,993 $13,905
 2024 如报告所示(美国通用会计准则) $20,317 $28,515 $15,895

百分比变化 (GAAP)
 固定汇率影响 $(106) $(174) $(65)

按不变货币计算的年同比变化百分比

的财务业绩指标。所有增长比较均与上一财年同期相比。


固定汇率调节表

 分部毛利率
截至 2024 年 6 月 30 日的三个月

年度同比变化百分比(美国通用会计准则)
 固定汇率影响

年同比变化百分比 Constant Currency

生产力和业务流程
 智能云
 更多个人计算

分部运营支出

截至 2024 年 6 月 30 日的三个月

年度同比变化百分比(美国通用会计准则)
 固定汇率影响

年同比变化百分比 Constant Currency

生产力和业务流程
 智能云
 更多个人计算
 分部营业收入
截至 2024 年 6 月 30 日的三个月

年度同比变化百分比(美国通用会计准则)
 固定汇率影响

年同比变化百分比 Constant Currency

生产力和业务流程
 智能云
 更多个人计算


固定汇率调节表


部分产品和服务信息

截至 2024 年 6 月 30 日的三个月

年度同比变化百分比(美国通用会计准则)
 固定汇率影响

年同比变化百分比 Constant Currency
 商业预订

商业剩余履约义务
 微软云收入

办公室商业产品和云服务收入

Office 365 商业收入

办公室商业产品收入

办公消费产品和云服务收入
 Linkedln 收入

Dynamics 产品和云服务收入
 Dynamics 365 收入

服务器产品和云服务收入

Azure 和其他云服务收入
 服务器产品收入

企业和合作伙伴服务收入
 视窗收入
 Windows OEM 收入

Windows 商业产品和云服务收入
 设备收入 (11)%
 博彩收入

Xbox 内容和服务收入
 Xbox 硬件收入

搜索和新闻广告收入,不包括流量获取成本

 现金流量调节


截至 6 月 30 日的三个月
 (单位:百万美元) 2024 2023

百分比 更改

运营净现金(美国通用会计准则)
$37,195

财产和设备添置
*
 自由现金流 $23,322 $19,827
 \脚注文本{
 *没有意义。


    • 在强劲的云计费和收款的推动下,运营现金流为 亿元,同比增长 %。

    • 自由现金流为 亿元,同比增长 ,反映出支持我们的云计算和 Al 产品的资本支出有所增加

  1. 我们提供固定汇率信息是为了提供一个框架,用于评估我们的基本业务在不考虑汇率波动影响的情况下的表现。为了提供这种


    此外,对于以美元以外货币报告的实体,本期和上期比较结果均采用比较期的平均汇率而非相应期间的实际汇率换算成美元。所列示的非美国通用会计准则财务指标不应被视为可替代或取代美国通用会计准则。

  2. 我们列报固定汇率信息是为了提供一个框架,用于评估我们的基本业务在排除汇率波动影响的情况下的表现。为了列报这些信息,对于以美元以外货币列报的实体,本期和上期比较结果均采用比较期的平均汇率而非相应期间的实际汇率换算成美元。所列示的非美国通用会计准则财务指标不应被视为可替代或取代美国通用会计准则。

  3. 我们列报固定汇率信息是为了提供一个框架,用于评估我们的基本业务在排除汇率波动影响的情况下的表现。为了列报这些信息,对于以美元以外货币列报的实体,本期和上期比较结果均使用比较期的平均汇率而非相应期间的实际汇率换算成美元。所列示的非美国通用会计准则财务指标不应被视为可替代或优于按照美国通用会计准则编制的财务业绩指标。所有增长比较均与上一财年同期相关。